天祥集团（Intertek）于6月11日披露，英国收购委员会已将瑞典私募股权公司殷拓集团（EQT）对其94亿英镑（折合126亿美元）收购要约的有效期限，延长至6月18日。

 

         近期英国上市企业整体估值处于相对低位，吸引全球私募机构开展并购布局，天祥集团更是市场中备受资本追捧的优质并购目标。本次收购历经多轮报价拉锯：

 

         多轮报价博弈

 

          EQT此前先后给出每股51.50英镑、54.00英镑、58.00英镑三版现金收购报价，均因估值分歧被天祥集团董事会否决。

 

          最新最终收购方案为：向全体股东支付每股60英镑现金，同步派发1.1英镑年度股息；整体报价较4月15日（EQT首次对外公开收购意向前一交易日）天祥股票收盘价溢价约40%。

 

          天祥董事会表示，虽然公司十分看好自身独立发展路径，以及2026年4月公布的业务拆分战略评估前景，但经过审慎测算、咨询专业财务与法律顾问、充分沟通主要股东意见后，认为本次收购报价具备充足吸引力。若 EQT按照该条款正式发出收购要约、且双方敲定全部交易文件，董事会将正式向全体股东推荐本次并购方案。

 

          交易落地条件

 

          本次收购落地仍需满足多重前置条件，包含EQT完成全面尽职调查、双方签署最终交易协议。目前，天祥集团董事会已同意殷拓集团开展常规尽职调查，推进正式要约发布相关工作。受本次并购事项影响，天祥集团董事会决定暂停此前公布的战略评估工作，后续企业战略调整动态将另行发布官方公告。

 

          交易体量创纪录

 

          伦敦证券交易所集团（LSEG）统计数据显示，倘若本次收购顺利完成，将成为英国有史以来第三大私募股权收购交易，仅次于2006年英国机场运营商BAA收购案、2007年连锁药房联合博姿（Alliance Boots）收购案。

 

          天祥集团概况

 

          天祥集团主营产品、企业运营及全产业链的质量、安全、可持续发展合规检测认证服务，业务覆盖全球消费品、工业制造、跨境供应链等多元领域。在EQT发起收购前，公司原本计划拆分两大核心业务板块，以此优化经营架构、拉动业绩增长、提升股东长期回报。

 

        （汇率换算参考：1美元=0.7475英镑）